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la reserva Federal está dejando de priorizar tanto al menos la lucha contra la inflación porque considera que la batalla ya está ganada o ya está prácticamente ganada va a reducir el incentivo la recompensa que reciben aquellos agentes económicos que mantienen sus ingresos en liquidez sin gastarlos

💨 tl;dr

La Fed de EE. UU. comenzará a bajar los tipos de interés, lo que beneficiará a activos de mayor duración como renta fija y acciones growth, pero perjudicará a ahorradores conservadores. También podría debilitar el dólar y aumentar la inflación.

💡 Key Ideas

• La Reserva Federal de EE. UU. ha comenzado un ciclo de reducción de tipos de interés, con un primer recorte previsto para el 18 de septiembre.
• Se anticipan hasta cuatro bajadas de tipos para cerrar el año, situando los tipos entre el 4,25% y el 5,5%.
• La reducción de tipos beneficia a activos de mayor duración, como renta fija a largo plazo y acciones growth, mientras que los criptoactivos también se ven favorecidos.
• Los ahorradores conservadores enfrentarán menores rendimientos y deberán considerar invertir en bonos a largo plazo o en el mercado bursátil.
• La reducción de los tipos de interés del dólar puede debilitar su fortaleza frente a otras divisas y activos como el oro.
• La disminución de tipos puede aumentar la inflación, lo que genera incertidumbre sobre la capacidad de la Reserva Federal para continuar con las bajadas.

🎓 Lessons Learnt

• Los activos de mayor duración se benefician de la baja de tipos de interés. Cuando los tipos bajan, estos activos, como la renta fija a largo plazo y acciones tecnológicas, se vuelven más valiosos.

• Los criptoactivos también se ven favorecidos. La tendencia a la baja en los tipos puede resultar en un efecto positivo para los criptoactivos, ya que sus rendimientos se esperan a largo plazo.

• Los activos a corto plazo sufrirán en rendimiento. La reducción de tipos afectará negativamente a instrumentos líquidos, como deuda pública corta y depósitos, ofreciendo menores rendimientos a los ahorradores.

• Los ahorradores conservadores deben adaptarse. Con menores rendimientos, es crucial que busquen alternativas más rentables o reconsideren su enfoque de ahorro.

• Explorar inversiones a largo plazo o de mayor riesgo. Invertir en bonos a largo plazo o en el mercado bursátil puede ofrecer mejores rendimientos en un entorno de tipos bajos.

• El oro se vuelve más atractivo. En tiempos de tipos de interés bajos, el oro puede ser considerado una opción valiosa como activo monetario.

• El dólar podría perder atractivo relativo. A medida que sus tipos de interés disminuyen, el dólar puede resultar menos atractivo frente a otras monedas que bajen aún más sus tipos.

• La bajada de tipos puede contribuir a la inflación. Es importante estar consciente de que la reducción de tipos puede generar presiones inflacionarias en la economía.

🌚 Conclusion

Los inversores deben adaptarse a un entorno de tipos bajos, buscando alternativas más rentables y considerando activos como el oro y criptoactivos, mientras que los ahorradores deben replantear sus estrategias de inversión.

In-Depth

All Key Ideas

Impacto de la reducción de tipos de interés

• La Reserva Federal de EE. UU. ha iniciado un ciclo de rebajas en los tipos de interés, anunciado por Jerome Powell en Jackson Hall.
• Se anticipa que el primer recorte de tipos se realice el 18 de septiembre, con cuatro bajadas previstas para cerrar el año entre el 4,25% y el 5,5%.
• La reducción de tipos beneficia a activos financieros de mayor duración, como renta fija a largo plazo y acciones de empresas tecnológicas no rentables actualmente, conocidas como acciones growth.
• Los criptoactivos también se comportan como activos de elevada duración, esperándose que su rendimiento llegue en el futuro.
• La rebaja de tipos implicará menores retornos en activos financieros a corto plazo, complicando la obtención de rentabilidad para ahorradores conservadores.

Impacto de la reducción de tipos de interés

• La Reserva Federal reducirá los tipos de interés, lo que inicialmente tendrá un efecto poco perceptible pero se volverá más importante con el tiempo.
• La Fed ha dejado de priorizar la lucha contra la inflación, incentivando a los ahorradores a gastar o buscar activos de mayor riesgo y rendimiento.
• Los ahorradores conservadores enfrentarán una menor remuneración por sus ahorros y deberán considerar redirigir su capital hacia bonos a largo plazo o el mercado bursátil.
• La reducción de los tipos de interés del dólar llevará a un debilitamiento relativo de esta moneda frente a otras divisas y activos como el oro.
• La rentabilidad comparativa de los activos monetarios es un factor importante en la decisión de los inversores sobre qué activos incluir en su cartera de liquidez.

Efectos de la rebaja de tipos de interés del dólar

• La rebaja de tipos de interés del dólar puede llevar a un fortalecimiento relativo frente a otras monedas que bajen más.
• La rebaja del tipo de interés del dólar reduce su atractivo y fortaleza frente a otros activos monetarios.
• Efectos financieros de la rebaja de tipos incluyen: aumento en el atractivo de activos a largo plazo en dólares, reducción de rentabilidad de activos a corto plazo en dólares, y pérdida de atractivo relativo del dólar.
• Estas dinámicas pueden alimentar una mayor inflación, lo que plantea dudas sobre la capacidad de la Reserva Federal para seguir bajando tipos.

All Lessons Learnt

Impacto de la baja de tipos de interés en los activos

• Los activos de mayor duración se benefician de la baja de tipos de interés. Cuando los tipos de interés bajan, los activos que generan flujos de caja en el futuro lejano se vuelven más valiosos, como la renta fija a largo plazo y acciones de empresas tecnológicas.
• Los criptoactivos también se comportan como activos de elevada duración. La tendencia a la baja en los tipos de interés puede tener un efecto positivo en los criptoactivos, ya que se espera que sus rendimientos lleguen en el futuro.
• La reducción de tipos de interés afectará negativamente a los activos a corto plazo. Los instrumentos líquidos como la deuda pública a corto plazo y depósitos bancarios ofrecerán menores rendimientos, dificultando la rentabilidad para los ahorradores conservadores.

Estrategias de inversión en un entorno de bajos tipos de interés

• Los ahorradores conservadores deben adaptarse a menores rendimientos. La reducción de tipos de interés significa que aquellos que mantienen sus ahorros en liquidez recibirán menos compensación, lo que les puede llevar a gastar más o buscar inversiones más rentables.
• Explorar inversiones a largo plazo o de mayor riesgo. Dado que la Reserva Federal busca que los ahorradores redirijan su dinero hacia activos más riesgosos, es recomendable considerar bonos a largo plazo o el mercado bursátil para obtener mejores rendimientos.
• Considerar planes de ahorro a largo plazo. Invertir en planes de ahorro que ofrezcan tipos de interés constantes, como los de Freedom 24, puede ser una buena estrategia para protegerse contra la baja de tipos de interés.
• Evaluar la atractividad de las monedas. A medida que los tipos de interés del dólar bajan, su atractivo relativo disminuye frente a otras monedas, lo que puede influir en las decisiones de inversión y diversificación de activos monetarios.
• El oro puede ser una opción atractiva en tiempos de bajos tipos de interés. Si los tipos de interés de las monedas fiat se reducen, el oro se vuelve más atractivo como activo monetario, lo que puede ser considerado en una cartera de inversión.

Lecciones Aprendidas sobre Tipos de Interés

• La disminución de los tipos de interés puede hacer que los activos a largo plazo en dólares sean más atractivos.
• La rentabilidad de los activos financieros a corto plazo en dólares disminuirá.
• El dólar puede perder atractivo relativo frente a otras monedas si éstas bajan sus tipos de interés aún más.
• La bajada de tipos de interés puede contribuir a una mayor inflación.